投資信託選びの鉄則 - その3 -

今回は投資信託選びの鉄則 - その3 -

｢市場自体が下落した年を含んでいないトータルリターンは参考にしない｣

について説明していきたいと思います。

今回は比較的、やさしい内容です。

買いたい投資信託を探す場合、大抵｢モーニングスター｣という
国内屈指の投資信託情報提供サイトを使います。

そこで投資信託を探す場合の気をつけなければならない
注意点があります。

それは

｢トータルリターン｣をあてにし過ぎてはならない

という事です。
例えばこの投資信託｢インベスコ 店頭･成長株オープン｣をみてみましょう。
｢インベスコ 店頭･成長株オープン｣は、
3年のトータルリターンで2位、5年のトータルリターンで3位と
素晴らしい成績を収めています。
5年間の年平均のトータルリターンは31.6%と
夢のような素晴らしい数字となっています。
数字はもちろん、実際、｢インベスコ 店頭･成長株オープン｣は
優秀なファンドマネージャーが運用する優れたファンドだとは思います。

ですが、この

｢インベスコ 店頭･成長株オープン｣の優れた成績は
2003年〜2005年という大幅な市場全体の上昇時を含んだ、
国内市場全体が上昇時期にあった恵まれた5年での
運用成績でもあるのです。

｢モーニングスター｣で国内市場の5年間のトータルリターンランキングをみる事ができます。

国内市場の5年間のトータルリターンランキングをみると
｢グロース｣というキーワードがずらずらと並んでいる事がお分かり
いただけるかと思います。

この｢グロース｣とは｢成長｣という意味、つまり発展途上の企業に
投資するタイプの投資信託を指しています。

｢グロース型｣に投資するタイプの投資信託は、
そもそも値動きの幅が大きいのです。

つまり市場全体が上昇期には｢グロース型｣は
大きくプラスに転じる可能性が高く、
市場全体が下降しているような時期には
大きくマイナスに転じる可能性が高いのです。

ですから、2003年〜2005年という大幅な市場全体の上昇時を含んだ
ここ5年のトータルリターンでは上位にランクインされるという訳です。

｢グロース型｣に言える事は最近、流行のエマージング市場(新興国市場)に投資する、
｢BRICS｣、｢インド｣、｢中国｣、｢東欧｣などといった地域に投資する投資信託にも
同じような事が言えるかと思います。

これらのエマージング市場へ投資する投資信託は
国内の｢グロース型｣よりも値動きが荒いですし、リターンに対する、
リスクが高い上に、｢コスト｣がかなり高く設定されており、
とてもオススメ出来る投資信託にはなっていません。

売れている投資信託と良い投資信託は違うと覚えておいて下さい。

投資信託を選ぶ際には、投資信託選びの鉄則 - その1 -でも述べたように、
何よりもまず｢コスト｣、そしてその中から｢リターン｣がよい
投資信託を選んでいくと良いでしょう。