どんな投資信託を買えば良い？- その1 -

投資信託に興味を抱いたものの、どの投資信託を買ったら良いのか
迷う方も多いかと思います。

どの投資信託を購入するかももちろん重要なのですが、
投資の世界ではこんな言葉があります。

｢運用成果の8割がアセットアロケーションで決まる｣

運用成果の8割がアセットアロケーションによって決まってしまうのならば、
これを考えない手はありません。
｢アセット･アロケーション｣とは資産(アセット)をどのような配分(アロケーション)で
保有するかという意味です。

資産(アセット)には様々な種類があります。
代表的な資産(アセット)をあげると、
最も身近なところでは｢現金｣、｢預貯金｣、
そして、｢不動産｣、｢株式｣、｢債券｣などがあります。

｢債券｣という言葉に馴染みがない方もいるかと思います。
投資信託の世界では｢債券｣は｢株式｣と同様に重要な配分(アロケーション)先と
なってくるので意味を押さえておいて下さい。

簡単に説明しますと、

｢債券｣とは｢企業、地方自治体、政府により発行される債務証券｣つまり借金の証書の事です。

当然、無償でお金を提供する訳ではありませんので、｢債券｣を買った人には利子が支払われます。

さて、それでは投資信託で資産(アセット)を配分(アロケーション)するのに重要な
｢リスク｣と｢リターン｣の関係についてふれていきたいと思います。
以下の図が資産(アセット)の｢リスク｣と｢リターン｣の関係を表す図になります。
ちなみに｢不動産｣に関する投資信託は｢分配金｣重視の投資信託と
なっているため、この図では外しています。
(｢分配金｣重視の投資信託の投資信託をオススメしない理由についてはこちら)



パッとみてすぐにお分かりいただけるかと思いますが、

高い｢リターン｣が期待できる資産(アセット)には相応する｢リスク｣が伴う
という事がお分かりいただけるかと思います。

ガッカリされましたでしょうか？

ところが｢株式｣の特性を活かす事によって｢リスク｣を減らす方法が
あるのです。

｢株式｣は短期的な値動きの｢リスク｣は高いのですが、
投資期間が長くなるにつれ、リスクが減少する特性があります。

つまり、長期投資では｢株式｣の配分(アロケーション)を増やすことによって、
｢リスク｣の割りに高い｢リターン｣を期待することが出来るのです。

ただ、全ての方が長期的に投資を行なえる訳ではないかと思います。

以下に投資期間における資産(アセット)の配分(アロケーション)の目安を
示しますので、参考にして下さい。

長期投資の場合


中期投資の場合


短期投資の場合